从美元到股票，特朗普交易在各个市场爆发

2024-11-6 08:30| 发布者：青青草| 查看：45| 评论：0 |来自: 加国同城 58.ca

摘要：标普期货涨2.3%，美元创2020年以来最大涨幅，比特币飙升创纪录

唐纳德·特朗普在美国总统大选中的胜利推动了资产领域的“特朗普贸易”，他很快就在金融市场上留下了自己的印记。

美国股市飙升，标普期货上涨2.3%；美元兑主要货币创2020年以来最大涨幅；美国国债暴跌，基准收益率上涨近20个基点；比特币飙升至创纪录水平。

这些波动发出了一个明确的信号，即投资者认为特朗普第二届政府将与第一届政府非常相似：一系列政策（减税、放松管制、关税）将同时刺激经济增长、企业利润和通胀。

对于华尔街那些一直在关注特朗普贸易的人来说，尤其是那些在民意调查前夕的摇摆不定的情况下保持镇定的人来说，这是一个证明自己的时刻。

Columbia Threadneedle Investment Holdings Ltd. 的利率策略师 Ed Al-Hussainy 表示：“如果你在过去六周内一直关注特朗普的交易，就会发现它非常出色。” “问题是，这些连胜不会永远持续下去，现在是获利了结的好时机吗？”

虽然投资者的信息总体上是积极的，但市场波动也发出了严厉的警告。

美国国债收益率的飙升凸显了人们的担忧，即特朗普的政策将扩大本已庞大的预算赤字，并重新引发美联储在疫情爆发后才刚刚平息的通胀螺旋式上升。

衡量长期通胀走向的市场指标——10年期盈亏平衡率飙升至4月份以来的最高水平。用华尔街的话说，这是债券义务警员向华盛顿领导人施加压力，要求其控制支出。

“治安维持者完全控制住了。恐慌开始出现，我们预期的盘旋正在发生，”NatAlliance Securities LLC 的安德鲁·布伦纳 (Andrew Brenner) 表示。

市场面临的一个关键悬而未决的问题是，共和党最终是否会获得“三连胜”，即他们获得参议院、众议院和白宫控制权的局面。除此之外，特朗普是否会真正兑现他的竞选承诺还有待观察。

百达资产管理公司(Pictet Asset Management Inc.)首席策略师卢卡·保里尼(Luca Paolini)表示：“现在的风险是看看特朗普总统是否会与候选人特朗普有所不同。” “我们必须非常小心，因为市场处于历史最高水平，而且特朗普的议程可能对某些行业造成很大干扰，我们只能等待。”

尽管标普 500 指数在 2024 年已上涨 23%，有望实现 9 年来最好的选举年回报，但在投票前，基金经理仍全力投资股票。

随着标准普尔 500 指数 10 月份创下历史新高即将到来，分析师认为在特朗普领导下可能受益的板块纷纷上涨。化石燃料能源公司、银行、制药供应商、监狱管理人员和规模较小的公司在早盘交易中均上涨。那些被视为在特朗普政府领导下陷入困境的股票（包括可再生能源股票）下跌。

富兰克林邓普顿研究所首席市场策略师兼负责人斯蒂芬·多佛表示：“最大的赢家将是欢迎更加有利于商业的监管环境的部门和行业。” “然而，在某些时候，债券收益率上升可能会限制股市涨幅。”

特斯拉公司(Tesla Inc.)股价上涨，因为投资者押注这家由特朗普支持者埃隆·马斯克(Elon Musk)经营的汽车制造商将从他的候选人的成功中获益。特朗普自己的媒体公司股价上涨了 62%。

在货币市场上，美元达到一年来的最强水平，然后又回落。尽管特朗普主张汇率走弱，但投资者认为他的政策将加剧通货膨胀并减缓美联储降息的步伐，从而提振美元。他所赞扬的关税对外国经济的伤害也可能比美国更大。

墨西哥比索被视为最容易受到特朗普贸易平台影响的货币，其跌幅为三个月来最大，而人民币则跌幅为两年来最大。日元和欧元也下跌。

鉴于特朗普承诺加速结束与俄罗斯的战争，乌克兰以美元计价的主权债券上涨。

美元飙升令大宗商品承压，石油、铜和黄金均下跌。由于担心与最大买家中国的新贸易紧张局势，大豆跌幅为一个月来最大。

涨幅最大的股票之一是比特币，其涨幅超过 8%，随着特朗普拥抱数字资产，比特币在最近几周的涨幅进一步加剧。

市场现在必须决定选举后的举措是否可以延续。

侯赛尼表示：“我预计特朗普交易会出现一些获利了结，而另一边的交易则将触底。” “现在说市场平衡了多少还为时过早。”

— 在 Joel Leon 和 Andras Gergely 的协助下。