随着唐纳德·特朗普赢得总统大选，美元升至一年来的最高水平，引发美国国债收益率大幅上涨，因为人们猜测他的政策将维持美国利率的高位。 由于债券收益率的上升有望将现金吸引到美国，美元兑所有主要货币均大幅上涨。彭博指数攀升高达 1.7%，创四年来最大涨幅，触及 2023 年 11 月以来的最高水平。 尽管特朗普主张美元走弱，但投资者认为他的政策将加剧通胀并减缓美联储降息步伐，最终提振美元。他承诺减税并对进口产品征收高额关税，这损害了美国一些最大贸易伙伴的货币。 Coöperatieve Rabobank UA 外汇策略主管 Jane Foley 表示：“今天早上特朗普的交易进展顺利。” “如果红扫得到确认，美元仍有可能进一步走强。” 由于担心贸易关税损害欧洲经济增长，欧元在 10 国集团货币中表现最差，跌幅高达 2.1%。日元和瑞士法郎均下跌至少 1%，而墨西哥比索的跌幅达到 3.5%。基准10年期国债收益率上涨19个基点至4.47%。 美元上涨是在债券市场抛售加剧的背景下出现的，因为人们认为关税上升将引发价格压力并导致美联储降息步伐放缓。市场预计 6 月份将实施 90 个基点左右的宽松政策，低于一个多月前的 150 个基点左右。 摩根大通投资管理公司投资组合经理普里亚·米斯拉表示：“特朗普的关税和税收计划应该会导致更高的通胀和更高的赤字，这应该意味着更高的长期利率。” 特朗普和副总统卡马拉·哈里斯之间的激烈竞争加剧了市场波动，十月份的大部分时间里，对冲基金和其他交易员纷纷投入所谓的特朗普交易——比如做空美国债券或墨西哥比索——然后又撤了。本星期。 现在的一个关键问题是共和党最终是否会获得“三连胜”，即他们获得参议院、众议院和白宫的控制权。 Nuveen LLC 宏观信贷和全球投资策略主管劳拉·库珀 (Laura Cooper) 表示：“这确实是我们正在关注的，即国会的组成，因为这将对外汇和利率产生直接影响。”在所谓的红色横扫的情况下，“我们正在考虑曲线陡峭化，可能更多的是美元买盘。” 截至 10 月 29 日，对冲基金和其他投机交易者已做好了美元进一步上涨的准备，这也是受到选举结果对避险资产的需求的刺激。根据彭博社汇编的商品期货交易委员会数据，这些基金、资产管理公司和其他投机者持有约 178 亿美元的看涨美元头寸。 美元飙升已经促使亚洲一些当局进行干预以支撑本国货币。据交易员称，印尼央行表示已准备好介入，而中国国有银行则在境内抛售了大量美元，以帮助支撑人民币。 其他分析师也在修改他们的货币预测，以应对美元走强的影响。德意志银行长期以来一直建议客户持有欧元兑美元走弱的头寸，并于 9 月底将欧元兑美元的年终预测从 1.08 美元上调至 1.05 美元。 瑞穗金融集团欧洲、中东和非洲宏观策略主管Jordan Rochester表示，共和党大获全胜可能导致欧元汇率在12月跌至1.03美元，低于他之前预测的1.08美元。 — 在 Vassilis Karamanis、Anchalee Worrachate 和 Michael Mackenzie 的协助下。 彭博社 来源链接： https://financialpost.com/news/economy/us-dollar-trump-election-victory |
