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富兰克林投顾指出，未来一周美股有五大观察变数。首先是中东局势与油价：留意美伊新一轮冲突发展、荷莫兹海峡通行状况、油价变化等。 二是联准会(Fed)动态：留意各官员对于经济、就业、通货膨胀、利率、资产负债表的看法。 三是经济数据：未来一周要公布的数据包括美国8月密歇根大学消费者信心指数初值;7月消费者物价指数(CPI)、生产者物价指数(PPI)、零售销售、成屋销售等。 四是企业财报：未来一周要公布财报的企业包括应用材料、思科、美超微电脑、CoreWeave、Coherent、Lumentum、NU、Ondas、Quantum Computing、Rocket Lab、AST SpaceMobile、Intuitive Machines、Cava集团、USA Rare Earth、Hims & Hers等。 五是川普关税：留意川普政府可能引用第232条(国安关税)、第301条(不公平贸易关税)、第201条(反倾销关税)、第338条(贸易歧视关税)来加征关税。 彭博资讯数据显示，截至8月6日，共有88.1%的S&P 500企业已公布财报。其中，68.8%营收优于预期，平均成长14.7%;87.2%的获利优于预期，平均成长51.5%。 Factset到7月31日的调查则显示，分析师预计第2季S&P 500企业获利将成长47.4%。其中，能源股成长高达135.3%，其次是科技股成长69.4%。 富兰克林股票团队表示，2026年科技股最大亮点是投资周期推进速度加快，整个AI产业的获利成长非常强劲，甚至获得大幅上修。即使宏观经济环境更加复杂，但科技股仍具有强劲韧性，因为各国政府、各家企业都不会推迟投资AI，这些投资终将推动生产力成长。尽管近六个月AI资本支出快速成长，但资本支出大户已开始取得投资报酬，核心业务也加速成长。 富兰克林股票团队表示，本轮AI浪潮的发展极其快速，快于先前行动装置、网络、云端运算等大型基础技术，AI营收增速更是先前任何一波浪潮的三倍，过去数月还在加速，而这都发生在AI使用成本大幅下降的背景下。在一个健康的市场中，预期AI模型的使用成本将持续下滑，进而带动AI使用量大增。 富兰克林投顾指出，未来一周美股有五大观察变数。(路透) |
