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美银称贝森特回购计划相当于准QE 如果无效恐催生风险资产做空押注 美国银行策略师Michael Hartnett表示，如果美国财政部压低长期国债收益率的计划失败，美元可能承压，并可能在11月中期选举前引发对较高风险资产的做空押注。 Hartnett表示，如果美国财政部长斯科特·贝森特“无法把30年期美债收益率拉到5%以下”，那么未来几周美元可能下滑，同时市场可能增加对高杠杆领域的做空，包括AI超大规模云服务商和私募信贷等风险资产。他表示，如果该计划未能奏效，金融股也可能面临做空压力。 Hartnett及其团队表示，扩大较长期国债回购的提议相当于“准”量化宽松，也是接连出现的“贝森特看跌期权”中的最新一例，目的在于化解美国政府融资和人工智能融资面临的威胁。Hartnett写道：“为‘修复’固定收益市场而出现的政策恐慌，应该能够缓解美国国债收益率进一步上升，但无法真正把收益率压低。” 美银策略师表示，目前该行的多空指标仍显示“极度看多”。策略师援引EPFR数据称，截至8月19日当周，聚焦美国股票的基金吸引近290亿美元资金流入，为三周来最多。与此同时，半导体基金连续第三周出现资金流出，累计赎回规模达到63亿美元。 |
