|
英伟达（NVDA）与美光科技（MU）将在本次财报披露季释放巨大的业绩影响力。 根据 ZeroHedge 的一份分析（该平台参考了高盛与 FactSet 整理的盈利预期数据），预计这两家企业的利润将占到标普 500 指数成分股第三季度总盈利的三分之一以上。 不仅如此，这两家半导体巨头创造的盈利增长，将超过标普 500 指数里排名靠后的 490 家公司的盈利增长之和。该分析还发现，AI 基础设施相关企业预计将贡献标普 500 指数第三季度半数以上的每股收益（EPS）增长。 
又一轮科技企业财报季就此到来。 上述各项预期，折射出当下人工智能行业的蓬勃景气。 约克维尔艾夫斯机构合伙人丹・艾夫斯撰文表示：“我们认为，这场 AI 大博弈刚走完九局比赛里的第三局，各家已经敲定的投入规模就是最好的佐证。五大头部云平台今年在 AI 基础设施上的投入规模约达 8500 亿美元。这一规模足以比肩美国国防开支，也是全美固定资产投资的最大贡献项之一。” 艾夫斯将英伟达列为自己科技板块的首选标的之一。 放眼整体大盘，市场预期标普 500 指数在刚结束的第三季度，盈利同比增幅将达到 29.5%。 FactSet 的数据显示，如果该预期兑现，这将是标普 500 连续第三个季度盈利增速超过 25%，同时也是连续第八个季度实现两位数盈利增长。 华尔街分析师预计，第四季度盈利增速为 27.6%；而 2026 全年盈利同比增速预期为 32.4%。 |
