|
民主党借民众对 AI 的担忧拿下选举胜利。接下来，数据中心限制、传票调查、前沿大模型立法或将接踵而至。 周二选举中民主党大胜，一定程度上得益于他们抓住了选民日益增长的 AI 与科技焦虑。不过，议员们拿到新权力之后，会出台哪些政策来回应这些担忧，目前仍有待观察。 他们首要议程之一，大概率是加码数据中心监管：大量选民支持那些主张暂停新建数据中心的州级、联邦候选人。但数据中心禁令并不是本次选举唯一的 AI 议题，AI 安全也成为多位热门候选人的核心竞选主张，密歇根州民主党人阿卜杜勒・埃尔 - 赛义德就是一例，他已于周二晚间当选联邦参议员。 公共第一超级政治行动委员会（Public First super PAC network）负责人、前俄克拉荷马州民主党众议员布拉德・卡森表示：“大约一年前我们启动这批政治项目时，完全没料到 AI 会这么受关注，甚至成为左右本次选举走向的核心议题。时机已经到来。” 该组织聚焦 AI 安全，获得了 Anthropic 的支持。 但反数据中心的民意热度能维持多久？更多新建禁令会对 AI 算力供应商造成什么冲击？民主党又会如何监管加密货币，会不会让共和党大金主埃隆・马斯克的日子变得艰难？下面是本次选举可能给科技行业带来的六大变化： 一、立法窗口期有限 过去几个月，公众对 AI 能力的担忧持续发酵，国会涌现一大批立法草案，其中包括跨党派综合性法案，旨在为 OpenAI、Anthropic 等实验室的前沿大模型建立监管框架。 如果民主党只是在参议院勉强拿到 51 席、众议院微弱领先，将很难凑够参议院推翻阻挠议事规则所需的 60 票，法案还可能遭遇特朗普总统否决。而现在民主党有望拿下参议院 55 席、众议院 250 席以上，在特朗普任期最后两年掌握压倒性多数。 卡森说，这样的席位优势提高了法案通过的可能性。他预计，一套覆盖前沿 AI 的综合性监管法案有望在明年春季落地，框架类似今年早些时候众议员萨拉・雅各布斯与唐・贝尔提出的方案。 前奥巴马政府白宫发言人、资深科技高管杰伊・卡尼认为，民主党多数席位，让跨党派、具备否决豁免效力的法案有了机会 —— 参众两院都达到三分之二支持票。部分共和党议员也有推进 AI 监管的意愿。他希望民主党不只是举办针对腐败问题的监督听证会，而是争取出台正式法案。“民众不想只在华盛顿看一场场听证审判，他们想要实实在在的行动。” 部分 AI 提案计划设立独立核验机构，对前沿模型与安全防护机制开展审计，防范灾难性风险。卡森则认为，民主党优势席位，会推动议员更进一步，甚至设立全新监管机构专门管辖 AI 行业。不过，选民最关切的数据中心监管，大概率会交由各州自行制定。 与此同时，明年 1 月起，监督听证将成为国会常态：民主党掌握委员会主导权，会频繁传唤科技高管到华盛顿作证。马萨诸塞州民主党参议员埃德・马基周二晚间在 X 平台发文：“我们要打印的传票多得都能再造一片森林了。” 二、抵制数据中心的浪潮不会退去 食品、油价等民生议题固然驱动选民投票，但数据中心仍是核心议题之一。NBC 在 45 个州开展的出口民调显示：23% 选民表示，数据中心问题是他们投票给国会候选人时的 “关键考量”，另有 64% 认为这是重要或次要因素。更能说明问题的是，周二 44 项限制数据中心的地方公投提案里，43 项获得通过，不少支持率超过 70%。 卡森称，这个议题很可能主导 2028 年大选周期，因为数据中心在选民当中支持度很低。“这反映出民众的想法，两党总统候选人都必须正视这个问题。不要去硬碰这种 80：20 的高关注度议题。” 谷歌前高管、中间派行业组织 “进步商会” 负责人亚当・科瓦切维奇提醒，AI 安全团体正在借数据中心议题造势，“两个问题本质完全不同”。AI 安全是说服选民防范生存级风险；而数据中心带来的影响，是看得见、摸得着的社区改变。 即便选民反对数据中心，不等于他们全盘排斥 AI，但全国范围内陆续出台的新建禁令，依然会冲击一大批依赖算力扩产的企业。 三、利好科技巨头利润率 选举结果在科技股投资者中引发两极分化：芯片股下跌，知名新兴云厂商 CoreWeave 大跌超 9%。与此同时，亚马逊、微软、谷歌三大云巨头股价分别上涨超 7%、6%、4%，跑赢纳斯达克综合指数 2% 的涨幅。 这种反差逻辑很清晰：对英伟达、SK 海力士这类存储芯片厂商而言，任何阻碍数据中心建设的消息都是利空。CoreWeave 同样如此，它本来就面临融资扩产的难题，没有其他业务作为缓冲。 CoreWeave 发言人在声明中表示，公司不认为 “政治格局变化” 会影响现有客户履约承诺。“未来政策变化可能广泛影响数据中心开发，但 CoreWeave 的项目储备清晰，也可以灵活调整建设地点与时间。这些因素降低我们的风险敞口，我们有信心持续服务客户。” 相比之下，超大规模云厂商业务多元。新禁令只会叫停未来规划项目，基本不会影响已经开工、规模达吉瓦级的在建工程。早在选举之前，投资者就已经对巨头持续加码资本开支感到不安。如果政策迫使它们放缓资本投入，亚马逊、微软、谷歌的自由现金流会得到改善。另一方面，若禁令直接压垮新兴云厂商，头部企业在 AI 算力市场的竞争对手变少，利润率随之抬升。 就连不做云业务的苹果也能受益。苹果此前涨价，很大原因是 AI 数据中心抢货导致存储芯片紧缺。如果算力扩张放缓，存储芯片价格有望企稳甚至回落，对苹果是利好。周三苹果股价上涨超 6%。 四、马斯克遭遇重挫，但影响几何？ 无论如何评价马斯克作为科技远见者和企业家的成就，周二的选举结果都说明：特朗普重返白宫之后，他大手笔押注选举的政治投资，基本打了水漂。据报道，他在中期选举中豪掷近 4.5 亿美元支持共和党候选人，很大一部分投在了德州，SpaceX、特斯拉的核心基地都在该州。去年，他和关联组织在威斯康星州最高法院选举投入约 2000 万美元，最后特朗普背书的候选人布拉德・希梅尔落败。 但除了损害他在政坛的影响力，“蓝潮” 会对马斯克旗下企业造成多大实质性伤害，目前还不好判断。周三 SpaceX、特斯拉股价分别下跌超 4%、2%。数据中心禁令会拖累 SpaceX 后续项目，该公司已经是 Anthropic 等客户重要的 AI 算力供应商。但换个角度看，如果真的全面禁止地面数据中心（概率很低），SpaceX 反而可能是最大受益者 —— 它一直在布局太空算力。SpaceX 不仅自建轨道数据中心星座，还垄断商业火箭发射市场，谷歌等企业想把算力部署到太空，也离不开它。马斯克周二晚间在 X 上发文：“太空数据中心现在看起来吸引力十足。” SpaceX 在发射领域的强势地位，意味着民主党很难重创它的政府订单，否则会直接损害美国太空战略。民主党议员当然可以持续传唤马斯克听证、调查他和政府的交易以及他对政府效率部的管理，让他不胜其烦。德州新当选民主党州长吉娜・伊诺霍萨，竞选期间就把马斯克和共和党对手格雷格・阿博特的往来作为核心议题。但她会不会全力阻止 SpaceX、特斯拉在德州的项目（例如 Terafab 工厂），还很难说。一旦举措造成德州就业流失，反而会反噬她的政治前途。 五、加密行业迎来寒冬 本次选举一个容易被忽略的结果：加密行业的立法美梦基本落空。2024 年区块链行业投入超 4000 万美元，想要扳倒俄亥俄州民主党参议员谢罗德・布朗，他是参议院银行委员会的负责人。但即便加密行业顶级超级政治行动委员会砸下 4600 万美元广告，布朗依然在周二特别选举中成功连任。 不少观察人士猜测，布朗未来可能监管商品期货交易委员会（CFTC），该机构管辖预测市场以及大量加密资产。伊丽莎白・沃伦大概率出任参议院银行委员会主席，两位加密行业最知名的批评者，将在新一届国会手握实权。 这意味着，加密行业寄予厚望的《清晰度法案》基本无望通过。行业还会因为和特朗普政府过往密切的关系，迎来一轮密集监督听证与调查，被迫接受清算。 六、2028 大选预热已经开启 距离 2028 年总统大选还有两年，但科瓦切维奇认为竞选周期已经启动。潜在候选人开始打磨 AI 相关话术，科瓦切维奇所在的组织这类机构，也在帮忙塑造竞选纲领。 2025 年，进步商会推出 “蓝地平线计划”，目标是在民主党内部重建对科技的乐观态度，由前拜登国防部高官戴夫・沃兰德负责。科瓦切维奇称，该团队已经和多位潜在候选人的幕僚对接，还在聘请顾问直接对接候选人。“我看到很多 2028 参选者态度都比较克制，没有多少人主张直接封禁超级智能或者数据中心。” 卡尼也在牵头一个类似项目 “蓝图计划”，由民主党大金主、风投人罗恩・康威在 9 月发起。卡尼说，他已经和多位潜在总统候选人会面，协助他们打磨竞选纲领。他认为候选人不必拿出一份上百条细则的 AI 方案 —— 技术迭代太快，但至少要懂行、传递正向主张。 卡尼说，负面、撕裂式的竞选口号，只在 2016 和 2024 年赢过总统大选。“不是怀念我老上司，而是民众真正想要正向的叙事，AI 领域也是如此。不能一味说科技行业一无是处，也不能只喊‘别管我们，我们才是对的’。” |
