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财富管理机构正下调费率、在硅谷增配人手，争相拉拢OpenAI与Anthropic员工——两家企业一旦上市，将催生一批新晋百万富翁。 SpaceX完成重磅上市后，摩根士丹利财富管理部门依托员工股权激励计划托管业务，上个季度从相关IPO业务中吸纳逾740亿美元新增净资产。 市场预计OpenAI、Anthropic将在未来12个月内陆续上市，届时财富管理行业将掀起激烈竞争，摩根士丹利这类同时担任IPO承销投行的附属理财顾问，竞争优势尤为突出。 财报显示，仅OpenAI就在2024、2025两年发放了近110亿美元股权薪酬。即便该公司目前仅约8000名员工，倘若当下上市，其员工股权薪酬总额可在美国上市公司中排第七位。 资产管理规模达190亿美元的财富管理机构Choreo首席执行官杰森・范德卢表示：“身着正装从华尔街赶来、走传统三次会面的销售流程……这套打法打动不了这批潜在客户。” 上个月，Choreo与100多名SpaceX在职及离职员工集体协商后敲定协议，管理费率低于0.5%。财富管理行业常规费率约为资产规模的1%，不过大额账户费率通常会下调。 另一家机构Mariner Wealth Advisors则规定：来自同一家企业的客户达到一定规模后，统一下调费率。 还有机构选择直接和企业雇主敲定优惠合作条款，例如花旗上月就宣布与Palantir达成合作。 Mariner财富策略总监史蒂夫・莫耶介绍，该机构另一种获客方式是：针对IPO前税务规划、股权薪酬方案单独收费，而不对非流通股权收取管理费；待员工卖出部分股票后，再转为常规的按资产管理规模计费模式。 不少理财顾问还为部分客户取消了最低开户门槛。 Mercer Advisors执行管理合伙人杰西卡・卡鲁索称：“这些员工尚处在股权锁定期，或是像Anthropic、OpenAI员工眼下并没有可变现现金，我们看的是长远。定价时要着眼他们未来的财富体量，而非当下现状。” 这场争夺巨额潜在财富的竞争，也改变了机构招人计划，旧金山一带尤为明显：从花旗开始，各家机构都在积极招揽理财顾问，同时挖掘客户。 卡鲁索表示：“我们在整个湾区的扩招速度，高于公司其他所有地区。” 这批新晋AI新贵，还想要家族办公室（服务超高净值人群的私人财富管理机构）才提供的高端服务，例如慈善规划、创业项目投融资咨询。Mercer表示，部分AI企业员工在达到常规准入门槛前，就已能享用“家族办公室级服务”。 不过理财顾问提到，和传统家族办公室客户相比，这批AI新贵对各类增值生活配套服务需求更低。 Choreo的范德卢说：“目前还没看到他们要求礼宾服务、代缴账单、私人飞机、宠物代遛这类配套。我觉得这和我们服务的这代人特质、这类投资者的思维模式有关。” |
