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陷入困境的拉维林一直在评估可用的替代方案，以通过一个特别受托人委员会解决其持续的财务困难。上个月，REIT 宣布债券违约，而 Ravelin 最大股东 G2S2 Capital 的 George Armoyan 在 1 月份突然离开 Ravelin 董事会。 根据公告，Clarke 交易不仅是特别委员会和 Clarke 之间的广泛谈判的结果，而且是 G2S2 Capital Inc. 和 REIT 的其他利益相关者就可接受的资本重组计划条款进行广泛谈判的结果。 REIT 董事会主席卡尔文·杨格 (Calvin Younger) 在公告中表示：“在与我们的外部财务和法律顾问考虑了 Ravelin 可用的战略和可行的财务替代方案后，考虑到 REIT 当前和未来面临的偿付能力和杠杆挑战，董事会确定此次交易符合 Ravelin 及其利益相关者的最佳利益。” 根据收购计划，现有的 Ravelin 单位持有人将按照每 1,000 个 REIT 单位约 0.582 股 Clarke 普通股的比例转换其单位，而 Ravelin 债券持有人每持有 1,000 美元本金的 REIT 债券将获得约 14.562 股 Clarke 股票。 此外，公告称，在即将发布的信息通告两周内同意交易的债券持有人将获得所持有的 REIT 债券本金按比例分配的总计 150,000 股 Clarke 股票。 这笔交易对克拉克意味着什么此次收购对于 Clarke 来说是一项重大举措，该公司成立于 1997 年，在其网站上将 Armoyan 列为董事长、首席执行官兼总裁。 Clarke 是一家在多伦多证券交易所上市的房地产公司，旗下拥有多个房地产行业——主要是住宅、带家具的套房和酒店业。 据该网站称，2019 年，Clarke 以 2.65 亿美元收购了 Holloway Lodging Corp.，许多前 Holloway 高管仍留在其管理团队中。 Clarke 首席财务官 Tom Casey 表示，此次交易对两家公司来说都是一个“伟大的成果”。 凯西在公告中表示：“它使 Ravelin 证券持有人受益于 Clarke 强大、资本充足的平台，并为 REIT 面临的资本和流动性压力提供了即时解决方案。” “这将使 Ravelin 的管理团队能够专注于最重要的事情——提高投资组合的业绩、吸引新租户和恢复入住率——而不是因流动性和贷款人违约而分心。 “此次收购将使公司拥有多元化的地域布局和规模，这将为 Clarke 的新股东和现有股东提供显着的上涨空间和流动性。” Clarke 预计通过此次交易发行 250 万股股票，约占 Clarke 已发行股票的 19.3%。公告称，“交易完成后，Clarke 现有股东和 REIT 证券持有人将分别拥有 Clarke 约 83.8% 和 16.2% 的股份。” Ravelin 董事会一致建议单位持有人和债券持有人投票赞成该交易，并在新闻稿中称其“公平合理，符合 REIT 的最佳利益”。 交易的战略理由该公告阐述了该交易的理由，指出它提供了“即时流动性和长期价值……增强的平台规模”和“再投资灵活性”。 它还注意到整合 Clarke 和 Ravelin 节省了大量成本，以及董事会和特别委员会的大力支持。 Armoyan 家族控制的 G2S2 Capital 已同意将 G2S2 向 Ravelin 提供的贷款的宽限期延长至 6 月 1 日。作为交换，REIT 已同意，如果未能获得交易多数同意或法律批准，应 G2S2 的要求，根据《公司债权人安排法》启动程序。 2025 年 12 月，G2S2 延长了近 6 亿美元的贷款延期，并承担了与 Ravelin 持有的芝加哥办公楼相关的额外 8,400 万美元的债务。 根据所有条件和批准，该交易预计将于第二季度完成，届时 Ravelin REIT 单位和债券将从多伦多证券交易所退市。 关于拉维林和克拉克公司Ravelin 在北美和欧洲拥有并经营商业房地产资产组合。截至 2025 年 12 月 31 日，其投资组合包括 45 处房产（可出租总面积 650 万平方英尺）的权益，入住率为 74.7%，国际财务报告准则估计公允价值为 11 亿美元。 Ravelin 以前称为 Slate Office REIT，但于 2024 年 12 月重新命名。 Clarke Inc. 是一家房地产公司，旗下拥有多个房地产行业——主要是住宅、带家具的套房和酒店业。该公司仅在加拿大运营。截至2025年12月31日，其持有资产价值6.333亿美元。 来源链接：https://renx.ca/clarke-inc-to-acquire-ravelin-in-11b-deal |
总部位于哈利法克斯的 Clarke Inc. (CKI-T) 今天上午宣布，已达成最终协议，以价值 11 亿美元（含债务）的全股票交易收购 Ravelin Properties REIT (RPR-UN-T)。
