更新了报价、详细信息：KingSett Capital 和 Choice Properties REIT (CHP-UN-T) 已达成协议，以 94 亿美元的“变革性”交易收购 First Capital REIT (FCR-UN-T)，该交易一旦完成，将成为该国最大的房地产交易之一。 周四的公告称，FCR 股东将通过现金和股票获得每单位 24.40 美元的价格，较过去 20 天 REIT 的平均股价溢价 17%。 FCR 表示，这是历史最高股价。公告称，这也比其每单位 22.57 美元的资产净值溢价 8%。 该交易有两个主要要素：
Choice 是加拿大最大的房地产投资信托基金，拥有 700 多处房产、3700 万平方英尺的可租赁空间和 1800 万平方英尺的开发管道。 FCR 董事会主席保罗·道格拉斯 (Paul Douglas) 在公告中表示：“我们很高兴通过此次交易为我们的投资者带来即时价值。” “在由独立受托人组成的特别委员会的建议支持下，首控董事会认为本次交易符合首控单位持有人的最佳利益。因此，董事会建议单位持有人投票赞成本次交易。” FCR 总裁兼首席执行官 Adam Paul 在新闻稿中补充道：“这对我们的投资者来说是一笔出色的交易，这是对他们对 First Capital 的长期支持和承诺的认可。” “我非常感谢我们的员工——其中许多人将继续支持 KingSett 和 Choice 收购的资产——以及执行领导团队中的合作伙伴，他们始终专注于首控单位持有人的最佳利益，他们的勤奋和职业道德对于我们走到这一步至关重要。” 交易的其他细节FCR 在其网站上列出了加拿大各地 198 处房产的投资组合。最大的集中地（82处房产）位于多伦多和安大略省西南部地区，渥太华也有资产；魁北克省的蒙特利尔和加蒂诺；卡尔加里和埃德蒙顿；大温哥华地区和维多利亚地区。 绝大多数物业都是主要杂货店、药店零售商或其他“以需求为基础”的商店。大约 65 家以 Loblaw 横幅和/或 Shoppers Drug Mart 药店为中心，这些药店归 Loblaw 和 George Weston Ltd. 所有。 Loblaw/Weston 是 Choice Properties REIT 的主要投资者。 Choice Properties 的收购组合包括约 48 亿美元的创收资产，以及约 2 亿美元的正在开发的房地产。 Choice Properties 总裁兼首席执行官雷尔·戴蒙德 (Rael Diamond) 在宣布这一消息后在与分析师和投资者的电话会议上表示：“这项交易对 Choice 来说是真正的变革。” “收购这种质量和规模的资产的机会极其罕见，尤其是当它们与我们的战略如此紧密结合时。” Choice Properties 预测该投资组合到 2027 年全年 NOI 约为 2.35 亿美元。 多样化选择租户基础“我们正在收购的资产包括FCR最优质的物业，主要是表现最好的露天购物中心。该投资组合的可出租面积总计超过800万平方英尺，入住率高达98%。这些资产产生稳定的现金流，同时为未来的增长提供了明确的机会。” 他还强调了投资组合中物业的位置，以及使 Choice 租户基础多样化的机会。 “这些资产之所以特别引人注目，不仅是因为它们的质量，还因为它们位于加拿大人口最稠密的城市市场。该投资组合高度城市化，其中 83% 的投资来自多伦多、温哥华和蒙特利尔……”戴蒙德说。 这反映了第一资本的长期战略，即将其投资组合紧紧集中在加拿大最大城市地区的高交通地区。 戴蒙德指出：“这项交易有意义地增加了我们对高增长第三方零售租户的敞口。根据预计，基于可出租总面积，第三方零售敞口增加了近 50%。” “与此同时，Loblaw 仍然是一个重要的战略合作伙伴，预计将占我们零售投资组合的约 61%。” Choice 和 KingSett 将如何为该交易提供资金Choice Properties 计划发行 17 亿美元的新股本，为此次收购融资，其余资金则通过债务融资，包括承担 First Capital 的债务。 George Weston Limited (WN-T) 承诺向首控房地产投资信托基金 (First Capital REIT) 提供 6 亿美元股本以支持此次交易。 GWL 总裁兼首席财务官 Richard Dufresne 在另一份新闻稿中表示：“此次收购预计将提高 Choice Properties 投资组合的质量，并增强其长期增长前景。” KingSett 通过 KingSett Real Estate Growth LP No. 8 以及道明证券公司 (TD Securities Inc.) 和 Desjardins Group 的债务融资为其部分交易提供融资。 KingSett 首席执行官 Rob Kumer 在新闻稿中表示：“此次交易发生之际，我们看到加拿大房地产业重新出现乐观情绪和积极势头。” “我们与 Choice Properties 合作，将合适的资产与我们各自的战略结合起来，为 First Capital 的单位持有人提供最大价值。我们期待在未来几年与 First Capital 的租户、合作伙伴和其他利益相关者合作。” 该交易仍有待监管、股东和其他方面的批准。如果没有问题或延误，买家预计将在今年下半年完成。 来源链接：https://renx.ca/kingsett-choice-to-acquire-first-capital-reit-in-94b-transaction |
